印美半导体合作及其可能的结果

美国希望扩大与印度和中国台湾等地区在制造半导体方面的合作伙伴关系。它已承诺协助印度建设该部门。由于其激励计划，印度预计将带来约 250 亿美元的总投资，该计划旨在促进当地的半导体制造。目标是使印度成为全球供应链的主要参与者。

印度政界、工业界和科学界如何看待这种合作？

印度国民议会认为，美国和印度行业代表之间签署的谅解备忘录看起来是朝着正确方向迈出的一步，但未能提供任何实质性内容。 印度合作的批评者表示，在过去的7到8年里，印度似乎在全球市场上迷失了方向。它只是试图在不了解西方和印度之间复杂性差异的情况下模仿西方。印度一直无法向如此复杂的资本密集型行业投入所需的资金。2019年，印度的半导体进口额为210亿美元，并且每年以15%的速度增长。印度国大党全国发言人 Pawan Khera表示“这个政府可能有很大的野心，但它没有能力实现它们。”

从表面上看，这笔交易似乎更像是一场地缘政治游戏，而不是贸易协议。反对派认为，美国只是想削弱中国在半导体制造领域的主导地位，并正在引诱印度在这场博弈中扮演区域代理人的角色。印度不明智地同意了一项除了保证之外别无他物的协议。印度成为全球半导体供应商的正确途径是加强本国产业。

虽然美国一直专注于发展自己的产业，但印度在与大国打交道时不能失去重点。印度的政治反对派指出，该国必须专注于建立自己的独立产业，而不是成为非实质性谅解备忘录和片面交易的初级合作伙伴。他们认为，如果印度允许这笔交易继续进行，将导致其本国半导体行业的重大崩溃，这将对该国的 MSME 部门产生重大影响。然而，印度工业界对美印协议持乐观态度。印度电子和半导体协会（IESA）副会长Sunil G. Acharya表示，包括英特尔、德州仪器、美光等在内的大多数美国半导体巨头已经在印度开展业务。这些专业的印度单位涉及半导体设计和验证以及其他支持服务。此外，还有几家成熟的国内无晶圆厂厂商为跨行业的全球公司提供设计服务。

印度学术界在这方面有一些有趣的观点。Abhinav Kumar Sharma 博士（IIT，孟买）是孟买 NMIMS 大学的教授（运营和数据科学），他认为在预测这种合作的范围和未来之前还有很多工作要做。Sharma 说：“印度目前在半导体制造业中处于起步阶段。印度政府致力于通过生产相关激励 (PLI) 计划为制造业提供动力。此外，由于中国供应链紧张，依赖半导体的行业最近受到冲击。俄乌战争导致惰性气体严重短缺，而惰性气体对制造半导体芯片至关重要。

由于战争没有任何停止的迹象，合作及其预期产出可能会受到不利影响。尽管美国公司向印度展示了很大的希望，但它在书面上签署的内容和向印度保证的内容似乎仍然存在差异。那么，可以预见的结果和未来前景如何？美国会兑现承诺吗？印度的半导体梦真的会像媒体报道的那样一飞冲天吗？

Acharya对此次合作非常乐观，并表示当受到 CHIPS 法案激励的美国半导体公司寻求在美国扩大或建立半导体制造时，他们很可能会考虑扩大在印度的设计、研发和支持服务足迹. 这将有助于行业的整体创新。诚然，许多全球巨头正在采取“中国加一”政策，以减少对中国制造的依赖。因此，印度正成为该政策的主要受益者之一，尤其是在半导体和相关行业。印度半导体行业已获得塔塔集团和阿达尼等国内企业集团数百万美元的投资承诺。此外，近年来，印度的世界一流学术机构加大了对先进半导体技术领域的研究力度。其成果是 SHAKTI，一种由 IIT Madras 开发的开源处理器。

印度半导体产业在2021年价值272亿美元，预计到2026年将增长到640亿美元，复合年增长率为19%。但到目前为止，这些芯片都不是在印度端到端制造的。半导体芯片制造带来的巨大可能性值得深思。那么，印度跻身世界领先芯片制造商之列只是时间问题吗？印度政府到底在做什么来进一步推动这种合作？它将能够充分利用这个机会，还是美国会像政治反对派暗示的那样在这方面发号施令？

芯片制造需要大量原材料。这些材料的供应经常中断，印度必须集中精力使供应更加高效和顺畅。随着Covid-19在中国的爆发阻碍了他们的半导体产业，这是印度成为全球参与者的机会，为此它必须在财务和物质方面为其本土产业提供所需的帮助。政府最近推出的 PLI/DLI 和半导体制造激励措施。印度为美国公司提供了扩大在印度产能并降低供应链风险的机会。它还允许美国公司利用印度的熟练劳动力来建设能力并投资于促进半导体及相关行业的研发。

从历史上看，印度的电子制造业因缺乏足够的基础设施、国内供应链和物流、高昂的融资成本以及企业对研发的关注有限而受到影响。通过生产相关激励计划( PLI) 和国家电子制造业政策，政府正在鼓励该行业开发核心部件并在全球范围内展开竞争。PLI计划旨在鼓励本地制造业并使印度自力更生。印度政府正试图将印度定位为亚洲最具吸引力的电子和半导体目的地之一。”

印度的生产挂钩激励计划( PLI)似乎走在了正确的道路上，该计划将在印度生产的商品的增量销售（超过基准年）的激励范围内延长 4% 至 6%，为期五年基准年。设计相关激励 (DLI) 计划为半导体和芯片设计的开发和部署的各个阶段提供为期 5 年的货币激励和设计基础设施支持。

Khera认为，如果印度打好自己的牌，前途一片光明。“我们绝不能在压力下屈服并同意弊大于利的交易。如果美国和印度是平等的参与者，那么美国和印度之间的合作是有意义的，但在这笔交易中并非如此。印度必须选择独立的道路，建设自己的工业，使其强大和防弹，然后我们才能坐在谈判桌上达成一项协议，使印度的利益与美国一起得到进一步发展，而不是印度仅仅是地缘政治供应链战争的饲料”

半导体是任何行业任何类型的增长规划的基本原材料。如果一个行业今天想要发展，他们需要芯片作为他们的基本必需品。没有它，什么都无法运行。没有半导体，全球任何重大政府计划都不会运行。从这个角度来看，尽管英特尔和美光等大公司的股票在上个季度可能有所下跌，但业界认为，从长远来看，消费电子产品的需求将保持健康。Acharya 预见到半导体行业将有一个非常强劲的增长点。现在，随着瞬息万变的地缘政治局势，中国是电子产品的巨大消费国，尽管中国被视为生产国。高端芯片的禁运何时继续，需要拭目以待，还要看需求情况如何。

印美合作不能被视为限制于任何特定领域。印度有望成为半导体芯片产业创新的温床，这将有助于推进许多不同领域的技术，包括建筑、物流等。Sharma表示，目前物流成本占 GDP 的比重约为16%印度，由于该油田的扩张，预计将大幅下降。在确保更顺畅的供应链方面，美国可以成为印度的重要合作伙伴。从他们目前的物流成本与GDP的比值接近 7.5% 可以看出这一点。任何经济体都随着高效的供应链和随之而来的工业发展而繁荣。

气氛看起来很积极，印度希望将来在全球范围内建立合适的供应链。半导体不仅仅是一种雄心壮志，更是一种必需品，政府似乎准备应对各种挑战。印度已经明确表示——它想要本土半导体，并停止依赖其他国家的芯片。

有报道称，如果乌俄战争继续下去，氖气和钯等原材料可能会严重短缺。印度打算如何应对？

Acharya 对这个问题提出了一些有见地的想法。“氖气和钯气来自乌克兰，是钢铁生产的副产品。钯也主要来自俄罗斯。这些材料主要用于半导体制造，我们不制造半导体，SCL 除外。因此，从印度的角度来看，没有直接受到这种短缺的影响，因为不使用这些化学品来生产半导体。”

那么，随着战争的进行，这将如何影响全球供应链？

大多数氖气一般用于高端先进节点。印度声称他们在战争开始时就评估了这一点，这将极大地影响美国和韩国等制造半导体的国家。如果战争继续下去，从长远来看可能会对制造业产生影响，而不仅仅是氖气和钯金。世界上60%以上的原材料都要经过中国。这些材料是化学品、矿物和气体，接下来需要的是半导体制造设备。在全球范围内，只有两个主要的设备生产国——美国和日本。

印度声称拥有一个核心利益集团，由已经关注这一领域的各种领导人组成，首先要看看他们是否可以制定一项政策来结束对中国采购的依赖。据消息人士透露，印度政府已与该国主要钢厂进行了会谈，并正在努力想出解决原材料短缺的办法，虽然目前还没有立即出现短缺，但应对计划正在进行中即将推出。

业界似乎对合作的实施方式非常满意。反对派提出了一些中肯的意见，但印度正在想方设法应对任何一种物质短缺——如果它出现的话！此外，印度希望建立自己的原材料，并坚持其“中国加一”战略。该行动已经开始，并且正在进行巨额投资以变得依赖芯片。如果美国信守诺言，印度可能会成为半导体领域的重要参与者。